Do green institutions matter? An empirical analysis of environmental performance in latin american and caribbean countries

Abstract

The late twentieth century presented a turning point for environmental protection. Having gained a better understanding of nature, scientists were (and still are) looking to comprehend the behavior of ecosystems, developing theories to explain the anthropogenic factors that produce negative impacts on the environment and searching for mitigating measures. The present research explores the effects of demographic, economic and regulatory factors on environmental performance for Latin American and Caribbean (LAC) countries since 1990, putting emphasis on what that I call “green institutions” and their measurement. The notion of “green institutions” encompasses environmental bodies, agreements, norms and regulations that each country has or shares with others. These policy factors are taken to exert pressure on a wide range of aspects pertaining to environmental performance such as pollutant emissions and forest loss. Panel data models are used for the analysis and deployed in two stages, first for all 33 LAC countries and afterwards for the major 20 countries in terms of population. The results in both stages reveal that green institutional factors do contribute to decrease deforestation, although surprisingly they also appear to increase some pollutant emissions. Such contradictory results highlight the need to develop more research in this area, using more advanced econometric techniques as well as including additional elements.

O final do século XX representou um ponto de viragem em matéria de proteção ambiental. Depois de adquirir uma melhor compreensão da natureza, os cientistas estavam (e ainda estão) à procura de um melhor entendimento do comportamento dos ecossistemas, desenvolvendo teorias para explicar os fatores antropogénicos que produzem impactos negativos no ambiente e procurando medidas de mitigação. A presente pesquisa explora os efeitos de fatores demográficos, económicos e institucionais no desempenho ambiental dos países da América Latina e do Caribe desde 1990, enfatizando uma nova conceção de fatores institucionais, que eu chamo de “instituições verdes”, e respetiva medição. Nas instituições verdes estão incluídos órgãos ambientais, normas e regulamentos que cada país tem ou compartilha com outros, e que no seu conjunto exercem pressão sobre uma ampla gama de aspectos ambientais como emissões e desflorestação. Modelos de dados em painel são utilizados na análise, que se dividiu em duas etapas. Os resultados obtidos em ambas as partes do trabalho revelaram que as instituições verdes contribuíram para diminuir a desflorestação, embora pareçam ter contribuído para aumentar as emissões de alguns poluentes. Estes resultados contraditórios sublinham a necessidade de desenvolver mais investigação nesta área, que usando técnicas econométricas mais avançadas, como incluindo elementos adicionais.