Recuperação de crédito em incumprimento no setor bancário: crédito à habitação concedido a particulares

Abstract

Pretende-se com esta dissertação analisar os fatores que permitem às instituições financeiras obter uma taxa de recuperação do crédito em incumprimento mais elevada, reduzindo assim o risco de crédito a que estão sujeitas. Para estudar esta questão são considerados um conjunto de 50.264 empréstimos que entraram em incumprimento entre Janeiro de 2008 e Dezembro de 2014. A questão das facilidades, ou não, na concessão de crédito e o respetivo risco incorrido pelos bancos tem ganho cada vez mais importância desde a crise financeira de 2007/2008. Tornou-se claro, desde então, que os bancos não estavam a ser eficientes na atividade de avaliação do risco de crédito. Uma forma muito simples de entender a gravidade desta questão é a seguinte: se um banco registar perdas superiores aquelas para as quais estava preparado, poderá verificar-se uma quebra na concessão de crédito ou até um aumento da incerteza sobre a solvabilidade dos bancos; devido à relação de interdependência entre os mesmos, a possível insolvência de uma instituição pode provocar a insolvência de outra (efeito dominó), originando uma crise de confiança e de liquidez. De forma a garantir a estabilidade do sistema financeiro, torna-se fundamental que as suas instituições sejam criteriosas no momento de concessão do crédito permitindo desse modo não só reduzir o risco dos clientes não pagarem o dinheiro que lhes é emprestado, como também aumentar as perspetivas de recuperação do crédito em incumprimento, quando for esse o caso. Constatou-se, com base nos dados analisados, que variáveis explicativas como a EAD, a Dummy do emprego, o tempo despendido no processo de recuperação, o rácio LTV, o prazo inicial do empréstimo à habitação, a taxa de juro e o grau de risco interno dos clientes são estatisticamente significativas na explicação da taxa de recuperação e que também o sinal da relação da maioria destes fatores explicativos com a variável dependente foi o esperado.

In this dissertation we analyze the factors that help financial institutions to achieve a higher recovery rate of default credit, what reduces their exposure to credit risk. In order to study this question are considered a total of 50.264 loans that defaulted between January of 2008 and December of 2014. The subject about the facilities, or their absence, in credit granting and about its risk has gained an increasing importance since the financial crisis of 2007/2008. It has become clear since then that the banks were not being efficient in the evaluation of credit risk. A simple way to understand how serious is this topic is the following: if a bank register losses higher than those for which it was prepared, there could be a drop in credit lending or even an increase in uncertainty about bank’s solvency; because of the interdependence between them, the possible insolvency of an institution may cause the insolvency of another, leading to a confidence and liquidity crisis. In order to ensure the stability of the financial system it is essential for its institutions to be judicious when conceding credit thereby allowing not only to reduce the risk of customers not paying them the money back, but also to increase the prospects about their recovery rate of defaulted credit. Based on the data was possible to conclude that some explanatory variables such as EAD, employment Dummy, the time spent in the recovery process, LTV ratio, the initial term of housing loan, the interest rate of the loan contract and client’s internal rating are statistically significant in recovery rate’s explanation. It was also confirmed (as expected) the signal of the relationship between the explained and the majority explanatory variables.