Gestão do risco em instituições financeiras

Abstract

No atual ambiente de negócios imprevisível e altamente competitivo em que as instituições financeiras se encontram expostas a numerosas ameaças, a gestão do risco tem vindo a ganhar significativa proeminência como componente integral da estratégia de negócios dos bancos. É essencial que estes tenham uma visão holística da gestão do risco e se concentrem não apenas nos riscos que podem ameaçar valor mas também naqueles em que podem incorrer numa ótica de criação de valor. A par da gestão do risco imposta pelos agentes reguladores através de legislação, uma motivação mais positiva para esta temática decorre assim de se acreditar que uma gestão efetiva do risco é um aspeto organizacional capaz de criar de valor. O presente estudo propõe-se a investigar esta questão, ao analisar o sistema de gestão do risco adotado por uma instituição financeira portuguesa e considerando como tópico de investigação os princípios criadores de valor decorrentes dos sistemas de Enterprise Risk Management. Constata-se que o modelo adotado pela instituição analisada é encarado como um instrumento de gestão e cumpre integralmente com as obrigações regulamentares impostas. Verifica-se ainda que a gestão do risco é um elemento organizacional que contribui para a criação de valor na medida em que orienta a tomada de decisão e estratégia da instituição, preservando os seus recursos de eventuais perdas. Afiguram-se como oportunidades de melhoria a adoção de abordagens mais sofisticadas e de maior sensibilidade ao risco na quantificação dos requisitos de capital para cobertura dos riscos de crédito, de mercado e operacional, assim como a análise de cenários mais agressivos e a inclusão de outros riscos na condução dos testes de esforço.

In the current unpredictable and highly competitive business environment in which financial institutions are exposed to numerous threats, risk management has gained a significant prominence as an integral component of banks’ business strategy. It is essential that these institutions have a holistic view of risk management and focus not only on the risks that can threaten value but also on those which may incur in a perspective of value creation. Alongside the risk management imposed by regulators through legislation, a more positive motivation for this topic stems, therefore, from the belief that an effective risk management is an organizational aspect capable of creating value. This study aims to investigate this issue by analyzing the risk management framework adopted by a Portuguese financial institution and considering the value creating principles arising from Enterprise Risk Management systems as research topic. It appears that the model adopted by the analyzed institution is seen as a management tool and fully complies with the imposed regulatory obligations. It is also noted that risk management is an organizational element which contributes to the creation of value in that it guides the institution’s decision-making process and strategy, preserving its resources from potential losses. There seems to be improvement opportunities which include the adoption of more sophisticated approaches with greater risk sensitivity in the quantification of capital requirements to cover credit, market and operational risks, as well as the analysis of more aggressive scenarios and the inclusion of other risks in stress-testing analysis.