The impact of invoice information on Portuguese residential water demand

Abstract

The main purpose of this dissertation is to evaluate the impact of the information conveyed in the water bill on the price-elasticity of residential water demand. For this purpose, we estimate a Portuguese residential water demand model and include qualitative variables representative of billing content. The methodology relies on an econometric estimation based on cross sectional aggregate data. We found that by including in the invoice the period reserved to communicate water readings together with the available ways to do so significantly increases the price elasticity of water demand. We also evaluate the compliance level of the invoices emitted by the Portuguese water utilities with the ERSAR’s invoice recommendation. The results are unsatisfactory so we highlight the importance of implementing the invoice template issued by the regulatory authority. This work is associated with the research project ‘Pricing and behavioral responses in the water sector’ supported by the Foundation for Science and Technology (PTDC/EGE-ECO/114477/2009).

O objetivo principal desta dissertação é avaliar o impacto da informação veiculada na fatura de água sobre o consumo de água dos consumidores domésticos. Para este efeito, estimamos a procura de água dos consumidores domésticos portugueses, incluindo variáveis qualitativas que representam o conteúdo da fatura. A estimativa econométrica baseia-se em dados agregados de secções transversais. Concluímos que ao incluir na fatura o período reservado para comunicar as leituras de água juntamente com as formas disponíveis para fazê-lo tem um efeito significativo na elasticidade-preço da procura de água. Também avaliamos o nível de conformidade das faturas emitidas pelos serviços públicos de água com recomendação destinada ao conteúdo da fatura elaborada pela ERSAR. Os resultados são insatisfatórios e por isso destacamos a importância da implementação do modelo de fatura emitida pela autoridade reguladora. Este trabalho está associado ao projeto de investigação 'Preço e respostas comportamentais no sector da água' apoiado pela Fundação para a Ciência e Tecnologia (PTDC / EGE-ECO /114477/2009).