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http://hdl.handle.net/10071/11581
Registo completo
Campo DC | Valor | Idioma |
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dc.contributor.advisor | Curto, José Dias | - |
dc.contributor.author | Rodrigues, Tiago Miguel Costa | - |
dc.date.accessioned | 2016-06-28T13:49:47Z | - |
dc.date.available | 2016-06-28T13:49:47Z | - |
dc.date.issued | 2015 | - |
dc.date.submitted | 2015-09 | por |
dc.identifier.citation | RODRIGUES, Tiago Miguel Costa - Technical analysis, a new look at an old indicator: the parabolic stop-and-reversal [Em linha]. Lisboa: ISCTE-IUL, 2015. Dissertação de mestrado. [Consult. Dia Mês Ano] Disponível em www:<http://hdl.handle.net/10071/11581>. | pt-PT |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10071/11581 | - |
dc.description | Classificação JEL: G11, G14, G17 | por |
dc.description.abstract | Gerir riscos de transação e preservação de capital é um dos tópicos mais relevantes para investidores de sucesso. Esta dissertação examina a utilidade do indicador Parabolic Stop-and-Reversal (PSAR) como estratégia de investimento, bem como estratégia de limitação de perdas, contra o conhecimento comum de que os ativos financeiros devem ser comprados e mantidos em carteira. Foi utilizada uma série de dados constituída por 10 ativos diferentes, respeitante ao período compreendido entre 01/01/2000 e 01/01/2015. Os ativos selecionados foram as taxas de câmbio EUR/USD e USD/JPY; os Exchange-Traded Funds iShares MSCI Japan, SPDR SP500 e iShares EURO STOXX 50 UCITS; a acção da Toyota, Portugal Telecom e JP Morgan Chase; e por último as matérias primas Ouro e Brent. Para além dos habituais testes estatísticos, foi aplicada um metodologia de bootstraping no sentido de melhorar a validação dos resultados obtidos. Os resultados demonstram a ineficácia do PSAR, resultante do facto de este não conseguir distinguir corretamente os momentos em que os investidores devem inverter ou fechar as suas posições. | por |
dc.description.abstract | Managing trading risk and capital preservation is one of the main issues for successful traders. This study examines the usefulness of the Parabolic Stop-and-Reversal (PSAR) indicator both as a trading strategy, as well as a stop-loss strategy, when compared to the common knowledge that assets should be bought and held. We use a data set of 10 assets, covering the period from 01/01/2000 to 01/01/2015. The selected assets are the EUR/USD and USD/JPY exchange-rates; the iShares MSCI Japan, the SPDR SP500 and the iShares EURO STOXX 50 UCITS Exchange-Traded Funds; the common stock of Toyota, Portugal Telecom and JP Morgan Chase; and lastly Gold and Brent. In addition to the standard statistical tests, we apply a bootstrapping methodology to further validate results. The results highlight the lack of trading abilities by the PSAR, as it cannot properly determine where positions should be reversed or exited. | por |
dc.language.iso | eng | por |
dc.rights | restrictedAccess | por |
dc.subject | Parabolic stop-and-reversal | por |
dc.subject | Average directional index | por |
dc.subject | Hipótese dos mercados eficientes | por |
dc.subject | Análise técnica | por |
dc.subject | Parabolic stop-and-reversal | por |
dc.subject | Average directional index | por |
dc.subject | Efficient markets hypothesis | por |
dc.subject | Technical analysis | por |
dc.title | Technical analysis, a new look at an old indicator: the parabolic stop-and-reversal | por |
dc.type | masterThesis | por |
dc.peerreviewed | yes | por |
dc.identifier.tid | 201210150 | - |
thesis.degree.name | Mestrado em Finanças | - |
Aparece nas coleções: | T&D-DM - Dissertações de mestrado |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
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Tese Tiago Rodrigues_Msc in Finance_Setembro2015.pdf Restricted Access | 2,64 MB | Adobe PDF | Ver/Abrir Request a copy |
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