Determinants of the horizontal and vertical intra-industry trade between Norway and the European Union

Abstract

This study investigates determinants of the bilateral intra-industry trade (IIT) types between Norway and the European Union trading partners over the period 2000-2013. In the study there is applied comprehensive approach by analysing determinants of the IIT types in terms of country- and industry-characteristics. Intra-industry trade is decomposed into horizontal (HIIT) and vertical (VIIT) parts based on products’ unit values per kilogram for two different values of dispersion factors. Trade pattern between Norway and the EU in analysed period suggests that only around 16% of trade occurs under IIT with greater domination of VIIT. In our empirical research we use fit panel-data models by employing feasible generalized least square method. Apart from traditional country-characteristics like difference in relative factor endowments, economic size and geographical proximity, there is also examined the impact of integration schemes, FDI inflows and endowments in specific natural resources. Furthermore, the study analyses the effect of increase in net migration flows on IIT and shows that it significantly promotes all types of IIT. In cross-industry analysis, the study argues that horizontal and vertical product differentiation are needed in considering determinants of IIT and confirms that intensification of the scale economies, market structure, market concentration and multinational character of the market have significant and positive impact on both HIIT and VIIT.

O presente estudo analisa os determinantes do comércio intra-ramo (CIR) bilateral entre a Noruega e os países membros da União Europeia no período 2000-2013. O estudo desenvolve uma análise abrangente focando os determinantes dos vários tipos de CIR tanto em termos de características dos países como dos setores. O comércio intra-ramo é decomposto em comércio intra-ramo horizontal e vertical com base na utilização de fatores de dispersão para os valores unitários. O padrão de comércio entre a Noruega e a UE no período analisado sugere que apenas 16% corresponde a CIR e que este respeita fundamentalmente a CIR vertical. No estudo empírico, usamos modelos com dados de painel, nomeadamente o FGLS. No que concerne às características dos países, consideramos aspetos tradicionalmente incluídos como a diferença nas dotações fatoriais, dimensão económica ou proximidade geográfica mas também o impacto da integração económica, fluxos de IDE e dotações em recursos naturais específicos. Adicionalmente, o estudo coloca grande ênfase na análise do impacto dos fluxos migratórios, fator que se revela potenciador de todos os tipos de CIR. No quadro da análise cross-industry, o estudo confirma a relevância da diferenciação horizontal e vertical e confirma que fatores como economias de escala, estrutura de mercado, concentração e natureza multinacional do mercado têm um impacto positivo e significativo tanto no comércio intra-ramo horizontal como vertical.