A multiple case study of bank credit risk disclosure: Evidence from european and US banks

Abstract

This dissertation analyzes credit risk disclosures of leading financial institutions (banks) in Europe and the United States between 2019 and 2023, through a multiple- case study focused on the detailed examination of a selected group of financial institutions. To contextualize the topic, the study discusses the relevance of credit risk within the scope of the Basel II and Basel III frameworks, as well as the different accounting and supervisory environments (IFRS/ECB in Europe and U.S. GAAP/CECL in the United States). A mixed-methods content analysis, combining qualitative and quantitative techniques, was applied to a sample of seven European banks and five U.S. banks, each treated individually as a case study, representing more than half of the European market and around 90% of the U.S. market. This approach enabled an in-depth comparison of credit risk disclosure practices across different regulatory contexts. The results show that the U.S. banks under analysis tend to prioritize quantitative disclosure, mainly focused on impairments and macroeconomic scenarios, whereas the European banks under analysis emphasize governance-related aspects, the management of concentration risk, and the progressive integration of ESG and climate- related factors. The study concludes that the two models are largely complementary: the U.S. context analyzed stands out for its quantitative clarity and explicit reconciliation of impairments, while the European context is distinguished by the incorporation of qualitative and forward-looking dimensions in credit risk management.

Esta dissertação analisa as divulgações de risco de crédito das principais instituições financeiras (bancos) na Europa e nos Estados Unidos entre 2019 e 2023, por meio de um estudo de múltiplos casos focado na análise detalhada de um grupo selecionado de instituições financeiras. Para contextualizar o tema, o estudo discute a relevância do risco de crédito no âmbito dos quadros regulamentares de Basileia II e Basileia III, bem como os diferentes ambientes contabilísticos e de supervisão (IFRS/BCE na Europa e US GAAP/CECL nos Estados Unidos). Uma análise de conteúdo de métodos mistos, combinando técnicas qualitativas e quantitativas, foi aplicada a uma amostra de sete bancos europeus e cinco bancos norte- americanos, cada um tratado individualmente como um estudo de caso, representando mais de metade do mercado europeu e cerca de 90% do mercado norte-americano. Esta abordagem permitiu uma comparação aprofundada das práticas de divulgação do risco de crédito em diferentes contextos regulatórios. Os resultados mostram que os bancos norte-americanos analisados tendem a dar prioridade à divulgação quantitativa, focada principalmente em imparidades e cenários macroeconómicos, enquanto os bancos europeus analisados enfatizam aspetos relacionados com a governação, a gestão do risco de concentração e a integração progressiva de fatores ESG e relacionados com o clima. O estudo conclui que os dois modelos são amplamente complementares: o contexto norte-americano analisado destaca-se pela sua clareza quantitativa e reconciliação explícita das imparidades, enquanto o contexto europeu se distingue pela incorporação de dimensões qualitativas e prospectivas na gestão do risco de crédito.