Survival of the european automobile industry in the age of electric vehicles

Abstract

The aim of this thesis is to provide strategic overview of the electric vehicle (EV) industry, with a focus on the competitive dynamics between the European and Chinese automobile markets. The study explores how structural, policy, and technological factors shape the global transition to electromobility and examines whether Europe should continue pursuing leadership in the EV sector or redirect its focus toward other advanced industries. To achieve this aim, a combination of strategic frameworks and qualitative research methods was employed, including consumer behaviour analysis, Porter’s Five Forces, and semi-structured expert interviews. The findings reveal that China’s rapid success in the EV market is the result of a long-term, state-coordinated strategy, vertical integration of supply chains, and large-scale industrial capacity. Europe, in contrast, faces challenges linked to fragmented policymaking, higher production costs, and dependence on imported raw materials and batteries. Despite these limitations, Europe remains to have significant benefits that can be used to stay relevant on a global scale, such as technological innovation, engineering excellence, environmental consciousness, and a strong brand reputation. The study concludes that Europe should follow its own path, grounded in sustainability, innovation, and resilience, rather than replicating China’s industrial model. Through coordinated policies and strategic investment, the European automobile industry can turn current challenges into opportunities for renewed and long-term competitiveness.

O objetivo desta tese é fornecer uma visão estratégica da indústria de veículos elétricos (EV), com foco na dinâmica competitiva entre os mercados automóveis europeu e chinês. O estudo explora como fatores estruturais, políticos e tecnológicos moldam a transição global para a eletromobilidade e examina se a Europa deve continuar buscando a liderança no setor de EV ou redirecionar seu foco para outras indústrias avançadas. Para atingir esse objetivo, foi utilizada uma combinação de estruturas estratégicas e métodos de pesquisa qualitativa, incluindo análise do comportamento do consumidor, as Cinco Forças de Porter e entrevistas semiestruturadas com especialistas. Os resultados revelam que o rápido sucesso da China no mercado de veículos elétricos é o resultado de uma estratégia de longo prazo coordenada pelo Estado, integração vertical das cadeias de abastecimento e capacidade industrial em grande escala. A Europa, por outro lado, enfrenta desafios relacionados à fragmentação na formulação de políticas, custos de produção mais elevados e dependência de matérias-primas e baterias importadas. Apesar destas limitações, a Europa continua a ter benefícios significativos que podem ser usados para se manter relevante à escala global, tais como inovação tecnológica, excelência em engenharia, consciência ambiental e uma forte reputação de marca. O estudo conclui que a Europa deve seguir o seu próprio caminho, baseado na sustentabilidade, inovação e resiliência, em vez de replicar o modelo industrial da China. Através de políticas coordenadas e investimento estratégico, a indústria automóvel europeia pode transformar os desafios atuais em oportunidades para uma competitividade renovada e de longo prazo.