Integração de práticas ESG e o seu impacto nas organizações

Abstract

Nesta dissertação é estudada a influência dos fatores ESG no desempenho financeiro num conjunto de empresas e procura entender-se quais as os fatores que mais impacto têm sobre os resultados financeiros das organizações. Deste modo, a metodologia utilizada consiste na seleção de uma amostra de 25 empresas distribuídas por 5 setores distintos, no período entre os anos de 2003 e 2023, sobre a qual foi realizada uma análise de correlação de Pearson e modelo de regressão linear. De modo a aferir a existência de diferenças entres os diversos setores, foi feita uma análise intersectorial, onde se concluiu que de um modo geral o valor ESG agregado tem uma relação positiva com os indicadores financeiros em análise, nomeadamente “Margem Líquida”, “Margem Operacional”, “Margem EBT”, “ROIC” e “ROE”. Porém, as componentes ambiental e social, em determinados contextos estão associados a pior desempenho, indicando que os custos associados à implementação das medidas são elevados e não apresentam rendibilidade a curto prazo.

This thesis studies the influence of ESG factors on the financial performance of a group of companies and seeks to understand which factors have the greatest impact on the organisations' financial results. The methodology used consists of a sample comprising 25 companies spread across 5 different sectors, between 2003 and 2023, which were analysed using Pearson's correlation and linear regression models. In order to determine the existence of differences between different sectors, an intersectoral analysis was carried out, where it was concluded that in general the aggregate ESG value has a positive relationship with the financial indicators under analysis, namely ‘Net Margin’, ‘Operating Margin’, ‘EBT Margin’, ‘ROIC’ and ‘ROE’. However, in certain contexts the environment and social components are associated with significantly worse performance, indicating that the costs associated with the implementation of these measures are considerable and do not show profitability in the short term.