The impact of Fintech on the operations of Chinese commercial banks

Abstract

Commercial banks are the core of China’s financial system, and the integration of Financial Technology (Fintech) is a key driver for optimizing operational efficiency and risk management. Exploring Fintech’s impact on Chinese commercial banks can effectively help these institutions adjust technological application strategies, enhance competitiveness, and enable regulators to formulate targeted financial technology policies. This study is based on an empirical study of the 2007–2022 financial data of 351 Chinese commercial banks from the China Research Data Services Platform (CNRDS). It analyzes Fintech’s impact on three core dimensions: credit risk, bank governance, and operating performance. Furthermore, the study tests the heterogeneous impacts of Fintech across different bank types (listed vs. unlisted), regions (eastern, central, western), and sizes (large vs. small/local), and verifies findings through robustness tests. Fintech index, information asymmetry, capital adequacy ratio, agency costs, and ROA all have significant effects on the study’s conclusions. The main contribution of this thesis is to reveal Fintech’s multi-dimensional impact mechanism on Chinese commercial banks, which not only helps commercial banks (especially unlisted, central-region, and small-scale ones) leverage Fintech to improve credit security, governance effectiveness, and operating performance, but also provides empirical support for promoting the healthy integration of Fintech and the commercial banking industry.

Os bancos comerciais são o núcleo do sistema financeiro da China, e a integração da Tecnologia Financeira (Fintech) é um fator-chave para otimizar a sua eficiência operacional e gestão de riscos. Explorar o impacto da Fintech nos bancos comerciais chineses pode efetivamente ajudar essas instituições a ajustar as estratégias de aplicação tecnológica, aumentar a competitividade e fornecer contributos para os reguladores formularem políticas direcionadas de Fintech. Esta tese conduz um estudo empírico baseado em dados financeiros de 2007-2022 de 351 bancos comerciais chineses da China Research Data Services Platform (CNRDS) para analisar os impactos da Fintech em três dimensões principais: risco de crédito, governança bancária e desempenho operacional. Além disso, o estudo testa os impactos heterogéneos das Fintech em diferentes tipos de bancos (cotados vs. não cotados), regiões (leste, centro, oeste) e tamanhos (grandes vs. pequenos/locais) e verifica os resultados através de testes de robustez. O índice Fintech, a assimetria de informação, o rácio de adequação de capital, os custos de agência e o retorno sobre os ativos (ROA) têm efeitos significativos nas conclusões do estudo. A principal contribuição deste estudo consiste na identificação do mecanismo de impacto multidimensional da tecnologia financeira nos bancos comerciais chineses, que não só ajuda os bancos comerciais (especialmente os não cotados, da região central e de pequena escala) a alavancar o uso da Fintech para melhorar a segurança do crédito, a eficácia da governança e o desempenho operacional, mas também fornece suporte empírico para promover a integração saudável da Fintech no setor bancário comercial.