Business model innovation for sustainability: The adapted modus-operandi of corporate and investment banks

Abstract

In a year that stood-out for the unprecedented attention to banks’ role in driving climate change, incremental steps need to be taken in the face of threatening climate scenarios. This requires a shift in banks’ business model, as the existent ones are focused on profit generation, frequently achieved at the detriment of environment and society. To unveil the solutions adopted by banks and to create a sustainable business model for the sector, the researcher elaborated a literature review and conducted a set of interviews to 10 individuals specialized in sustainable banking. The interviews assessed the individuals’ knowledge on nine archetypes, which are rooted in ESG values. The study unveiled that the shift in banks’ business model is rooted in the EU sustainability framework and in the commitment to agreements and alliances. This has led to changes in the financial products; strategic advisory; loan portfolio, industry-specific strategies; and internal tools.

Num ano que se destacou pela atenção dada ao papel impulsionador dos bancos nas alterações climáticas, é necessária a implementação de medidas suplementares face aos cenários climáticos ameaçadores. Tal exige uma mudança no modelo de negócio dos bancos, atualmente focados na geração de lucros, regularmente alcançados em detrimento do meio ambiente e da sociedade. A fim de conhecer as soluções adotadas pelos bancos e de criar um modelo de negócio sustentável para o setor, foi elaborada uma revisão literária e entrevistas a 10 indivíduos especializados na banca sustentável. As entrevistas captaram o conhecimento dos indivíduos relativo a nove arquétipos, assentes no conceito de ESG. O estudo revelou que a mudança nos modelos de negócio dos bancos está associada ao enquadramento sustentável da UE e à vinculação a tratados e alianças, que desencadearam alterações nos produtos financeiros; assessoria estratégica; portfólio de crédito, nas estratégias relativas a setores específicos, e ferramentas internas.