CEO personality configurations and ESG performance: A fsQCA study in the European textile industry

Abstract

Research on CEO personality impact on organizational relevant outcomes has come to the point of requiring a more sophisticated approach than the one provided by the traditional traitby- trait analysis which has, so far, produced unsatisfactory results. This calls for a configurational approach. Accordingly, this study investigates how configurations of CEO personality traits, operationalized through three traits of the HEXACO framework, relate to ESG performance among European textile firms. By content analyzing 22 CEOs’ shareholder letters using fuzzyset Qualitative Comparative Analysis (fsQCA), the research identifies combinations of Honesty-Humility, Openness, and Conscientiousness that predict ESG outcomes. Findings show two viable trait configurations consistent with ESG high scores, thus corroborating the added value a configurational approach brings to research. Moreover, Conscientiousness is the most central driver of ESG performance as it consistently appeared as a core condition either in combination with Honesty-Humility or with Openness.

A investigação sobre o impacto da personalidade do CEO nos resultados organizacionais chegou a um ponto em que é necessária uma abordagem mais sofisticada do que a proporcionada pela análise tradicional traço-a-traço, que, até agora, produziu resultados insatisfatórios. Isto exige uma abordagem configuracional. Assim, este estudo investiga como as configurações dos traços de personalidade dos CEOs, operacionalizadas através de três traços do modelo HEXACO, se relacionam com o desempenho ESG entre empresas têxteis europeias. Através da análise de conteúdo de 22 cartas aos acionistas pelos CEOs, utilizando a Análise Comparativa Qualitativa de Conjuntos Fuzzy (fsQCA), este estudo identifica combinações de Honestidade-Humildade, Abertura e Conscienciosidade que prevêem resultados ESG. Os resultados mostram duas configurações de traços viáveis consistentes com pontuações ESG elevadas, corroborando assim o valor acrescentado que uma abordagem configuracional traz à investigação. Além disso, a Consciência é o fator mais central do desempenho ESG, uma vez que apareceu consistentemente como uma condição essencial, quer em combinação com honestidade-humildade, quer com abertura.