Accounting and game theory : A systematic literature review

Abstract

Contemporary accounting research is increasingly influenced by economic, political, social, and technological developments, with recent trends emphasizing sustainability, particularly environmental, social, and governance (ESG) issues, and the adoption of interdisciplinary approaches. The integration of advanced technologies such as artificial intelligence, blockchain, and data analytics is another key trend, which is transforming accounting issues by automating processes, enhancing fraud detection, and improving the quality and timeliness of sustainability reporting. Within this evolving context, accounting is no longer limited to bookkeeping but is recognized as a strategic activity that influences and is influenced by a wide array of stakeholders. Game theory has emerged as a powerful analytical framework for understanding the strategic interactions among diverse accounting stakeholders, providing insights into how incentives, information asymmetry, and competition shape decision-making and outcomes. This study employs a systematic literature review (SLR) based on Page et al.’s (2021) updated PRISMA methodology, analyzing 45 articles published over the past 30 years to understand the evolution of the application of game theory in accounting. The review reveals a clear and growing trend in the use of game-theoretic models, both chronologically and geographically. However, a key limitation was identified regarding the gap between theoretical models and their real-world applicability. The main contribution of this review is to clarify the intersection of game theory and accounting, highlighting how strategic decision-making models have been used to address complex accounting issues and providing a foundation for future research.

A investigação contemporânea em contabilidade é cada vez mais influenciada por desenvolvimentos económicos, políticos, sociais e tecnológicos, com tendências atuais dando particular destaque à sustentabilidade, especialmente a questões relacionadas com ESG, e a utilização de abordagens interdisciplinares. A integração de tecnologias de última geração, como inteligência artificial, blockchain e análise de dados, é outra importante tendência, uma vez que estas estão a transformar os desafios na contabilidade através da automatização de processos, do desenvolvimento da deteção de fraudes e da melhoria da qualidade dos relatórios de sustentabilidade. Dentro deste contexto de evolução, a contabilidade deixa de estar limitada ao tradicional bookkeeping e passa a ser reconhecida como uma atividade estratégica que influencia e é influenciada por diversos stakeholders. A teoria de jogos surge como uma importante estrutura analítica para compreender as interações estratégicas entre diferentes stakeholders na contabilidade, fornecendo insights sobre como os incentivos, informação assimétrica e concorrência afetam a tomada de decisão. A presente dissertação é uma revisão sistemática de literatura baseada na metodologia PRISMA atualizada de Page et al. (2021), que analisa 45 artigos publicados nos últimos 30 anos de forma a perceber a evolução da aplicação da teoria de jogos em estudos da área de contabilidade. A revisão revela que existe uma crescente aplicação desta teoria, tanto cronologicamente como geograficamente. No entanto, a limitação da aplicação de modelos teóricos em contextos reais foi identificada enquanto sendo o principal gap na literatura. A principal contribuição deste estudo será clarificar a interseção entre teoria de jogos e contabilidade, destacando como modelos estratégicos de tomada de decisão têm sido utilizados para resolver desafios na área da contabilidade, assim como delinear propostas para futura investigação.