Building a profitable trend trading system: A technical analysis guide

Abstract

Trend trading based on technical analysis can be described as a system that attempts to capture the underlying asset’s momentum, be it in appreciation or depreciation. Such a system utilizes analysis based on historical data, from which statistical calculations are used in order to determine patterns and predict the price of the asset, usually in the form of indicators. In order to successfully construct such a system, rigorous back-testing is needed in order to optimize and fine tune the amalgam of indicators used. Such a method is advantageous due to its entry signals being very clear, leaving no space for abstract interpretation. Due to such properties, it is also easily automated. This piece of work will show how to create a trend trading system step by step, introducing each individual function of its indicators, the risk management utilized as well as how to back-test and optimize it. Moreover, the system’s trading data will be provided alongside its profitability metrics showing this method can be useful in various situations, such as hedging a portfolio or a simple way to increase our returns in a moderately risky manner.

O trading de tendências baseado em análise técnica pode ser descrito como um sistema que tenta capturar o momentum do ativo subjacente, seja de apreciação ou depreciação. Este sistema utiliza análise baseada em dados históricos, dos quais são feitos cálculos estatísticos para determinar padrões e prever o preço do ativo, geralmente na forma de indicadores. Para construir com sucesso um sistema desse tipo, é necessário realizar testes rigorosos para otimizar e ajustar os indicadores usados. Este trabalho irá mostrar como criar um sistema de trading de tendências passo a passo, introduzindo cada função dos indicadores, a gestão de risco utilizada, assim como testar e otimizar o sistema. Além disso, serão apresentados os dados de trading do sistema junto com as métricas de rentabilidade, mostrando que este método pode ser útil em várias situações, como hedging de uma carteira ou uma maneira simples de aumentar nossos retornos de forma moderadamente arriscada.