Determinantes bancários da imparidade em Portugal entre 2018 e 2023

Abstract

A crise financeira de 2008 expôs fragilidades no sistema bancário global, motivando reformas regulatórias como o Acordo de Basileia III e contabilísticas como a IFRS 9, que introduziu novos requisitos para o reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, complementando e atualizando o enquadramento previamente estabelecido pela IAS 39. O contexto português não foi exceção, sendo igualmente afetado. Nesse sentido, este trabalho teve como objetivo identificar os determinantes internos da imparidade bancária em Portugal durante o período de 2018 a 2023, avaliando como características internas (dimensão do banco e do conselho de administração, rendibilidade (ROA e ROE), liquidez de curto prazo (LCR) e alavancagem) influenciam as perdas por imparidade relacionadas com o crédito concedido a clientes. Foi igualmente avaliado o impacto do período pandémico ao incluir uma variável "dummy" neste sentido. Para tal, foi elaborado um modelo de regressão linear múltipla com dados em painel extraídos dos boletins estatísticos da Associação Portuguesa de Bancos (APB), cobrindo 23 bancos e totalizando 134 observações. Os principais resultados indicam que a bancos maiores e a conselhos de administração de maior dimensão se associam níveis mais altos de imparidade, enquanto uma maior liquidez (LCR) está associada a uma menor imparidade. Em contrapartida, os indicadores de rendibilidade (ROA e ROE) e a variável "dummy" relacionada com o período pandémico não foram estatisticamente significativos. Em termos práticos, estas evidências sugerem que a eficiência interna e os "buffers" de liquidez adequados são essenciais para mitigar o risco de crédito, reforçando a estabilidade e a resiliência do sistema bancário.

The 2008 financial crisis exposed weaknesses in the global banking system, prompting regulatory reforms such as the Basel III Accord and accounting changes through IFRS 9, which introduced new requirements for the recognition and measurement of financial instruments, complementing and updating the framework previously established by IAS 39. The Portuguese context was no exception and was equally affected. Accordingly, this study aimed to identify the internal determinants of bank impairment in Portugal between 2018 and 2023, assessing how internal characteristics, such as bank size, board size, profitability (ROA and ROE), short-term liquidity (LCR), and leverage, affect credit impairment losses related to loans granted to customers. The impact of the pandemic period was also assessed through the inclusion of a dummy variable. To this end, a multiple linear regression model with panel data was developed using information extracted from the statistical bulletins of the Portuguese Banking Association (APB), covering 23 banks and totalling 134 observations. The main results indicate that larger banks and boards of directors are associated with higher levels of impairment, while greater liquidity (LCR) is linked to lower impairment. Conversely, profitability indicators (ROA and ROE) and the pandemic-related dummy variable were not statistically significant. In practical terms, these findings suggest that internal efficiency and adequate liquidity buffers are essential to mitigate credit risk, thereby reinforcing the stability and resilience of the banking system.