How P2P finance participates as the solution of SME financing difficulty in China: A case study

Abstract

SMEs finance difficulty has been a big problems in China for decades while significant solutions are still absent. However, in recent years, P2P finance appears as an innovation of financial industry, it has been widely accepted by the financial market worldwide. Its capability of connecting private capital to specific cash demand is considered as a powerful strength to solve many financial problems. Thus, the question how P2P finance would be as a solution to the SMEs’ finance difficulty arise. Based on the existing knowledge, this paper designed and implemented a case study of seven SMEs which have used P2P finance as their external financial resource. As a result, this study discovered the main strength of P2P finance, the biggest concerned from the SMEs towards their finance difficulty, and suggestions for improving the P2P finance industry in China.

As dificuldades financeiras das SMEs tem sido um grande problema na China durante décadas enquanto soluções significantes continuam ausentes. Entretanto, nos últimos anos P2P finance aparece como uma inovação na indústria financeira e vem sido altamente aceita pelo mercado financeiro ao redor do mundo. Sua capacidade de conectar capital privado a uma especifica demanda de dinheiro é considerada como uma poderosa força para resolver muitos problemas financeiros. Assim, a questão de como P2P finance seria uma solução para os problema de SMEs surgem. Baseando-se no conhecimento existente, esse trabalho designa e implementa estudos de caso de sete SMEs que usaram P2P finance como seu recurso financeiro externo. Como resultado, este estudo descobriu as principais forças do P2P finance, as maiores preocupações das SMEs no sentido de sua dificuldade financeira e sugestões para melhorar a industria do P2P na China.