Avaliação de performance no setor bancário Europeu: Possíveis efeitos da Covid-19

Abstract

A presente dissertação tem como objetivo principal o de identificar e analisar o possível impacto da Covid-19 na performance bancária em contexto europeu. Desse modo, procedeu-se à análise de 28 instituições bancárias europeias num total de 196 observações semestrais durante o período que vai desde o 1º semestre 2018 – 1º semestre de 2021. Foram desenhados e implementados dois modelos de regressão linear múltipla com o objetivo de verificar em que medida as variáveis Região, a Covid-19, os NPL, o LCR, o total de Empréstimos, de entre outras, eram um fator explicativo dos dois indicadores de performance utilizados, o ROE e o NIM. Os resultados alcançados evidenciam que a Covid-19 é um fator explicativo para ambos os indicadores, assim como a variável dos Empréstimos e dos NPL. Por sua vez, a variável Região apenas se apresentou significativa no NIM. E a variável LCR demonstrou apenas influenciar o ROE. No entanto, ao contrário do esperado, a Inflação e o PIB não evidenciaram qualquer tipo de influência em ambos os indicadores. Ambos o modelos analisados apresentam uma aderência global satisfatória, ainda que o segundo modelo, referente ao ROE, apresente problemas ao nível da autocorrelação dos seus resíduos. Os resultados obtidos permitem contribuir com evidência para a literatura já existente nesta temática de forma corroborativa.

The main objective of this dissertation is to identify and analyse the possible impact of Covid-19 on banking performance in a European context. Thus, 28 European banking institutions were analysed for a total of 196 half-yearly observations during the period from semester 1, 2018 to semester 1, 2021. Two multiple linear regression models were designed and implemented in order to verify to what extent the variables Region, Covid-19, NPL, LCR, total Loans, among others, were an explanatory factor of the two performance indicators used, ROE and NIM. The results achieved show that Covid-19 is an explanatory factor for both indicators, as well as the variable of Loans and NPLs. In turn, the variable Region only showed significant in NIM. And the LCR variable proved to influence only ROE. However, contrary to expectations, Inflation and GDP did not show any type of influence on both indicators. Both analysed models show a satisfactory global adherence, even though the second model, concerning ROE, presents autocorrelation problems in its residuals. The results obtained allow for a corroborative contribution with evidence to the existing literature on this subject.