Sines industrial and logistics zones: FDI determinants applied to Sines and its peers

Abstract

The goal of this case study is to identify the FDI location determinants according to the most recent scientific studies and match those location determinants with the ones that can be found at Sines’s Cluster. Firstly I had to define the main competitor countries and in order to keep things simple I only chose six countries: Germany, Netherlands, Spain, Poland, Egypt and Morocco. The countries Spain, Egypt and Morocco are direct competitors for FDI attraction while Germany and Netherlands compete in terms of containers transhipment. The information was gathered by searching on database like OCDE, World Bank and Bloomberg but also by talking with AICEP Global Parques and with Port Authority of Sines. From my theoretical research reducing total costs of the supply chain is crucial nowadays therefore Portugal can win from this since has a better relation between labour costs and qualified labour than Spain. Morocco has a poor infrastructure reducing its attractiveness but the labour is low qualified and cheap therefore might be good for labour intensive industries. Regarding the Eastern Europe countries, after analysing the location determinants they are inferior to Portugal. Germany and Netherland are better than the rest of the countries analysed in almost all aspects, except in labour costs. Portuguese Government should try to lower Tax in order to increase the competitiveness of the cluster versus the Eastern Europe clusters and also should work to attract a logistics third party in order to increase the efficiency of the cluster.

O objectivo deste caso de estudo do Cluster de Sines é identificar os determinantes de localização de acordo com a pesquisa mais recente e comparar com os determinantes de localização que o cluster de Sines tem. Em primeiro lugar foi necessário definir os países que competem directamente sendo restringidos a seis: Alemanha, Holanda, Espanha, Polónia, Egipto e Marrocos. Os países Espanha, Egipto e Marrocos são os principais concorrentes de Portugal em relação à atracção de investimento directo estrangeiro já a Alemanha e Holanda são concorrentes em relação ao transporte de contentores (transhipment). A informação foi recolhida através da pesquisa nas bases de dados da OCDE, Banco Mundial e Bloomberg mas também através de entrevistas com a AICEP Global Parques e Autoridade Portuária de Sines. Com base na pesquisa teórica reduzir os custos totais da cadeia de abastecimento é fundamental e Portugal pode ganhar com isso pois tem melhor relação custo da mão-de-obra versus qualidade da mão-de-obra que a Espanha. Em relação a Marrocos, as infra-estruturas são fracas o que reduz a atractividade deste mas a mão-de-obra é barata e pouco qualificada o que é ideal para indústrias intensivas em mão-de-obra. Quanto aos países do leste da Europa tem uma atractividade mais baixa que Portugal quando considerados todos os determinantes de localização. Já a Alemanha e Holanda são melhores que os restantes Países analisados em todos os aspectos expecto nos custos de mão-de-obra. O Governo Português precisa de reduzir os impostos para que o Cluster de Sines consiga rivalizar com os restantes clusters concorrentes e também devia debruçar-se sobre a necessidade de um operador logístico no cluster de forma a aumentar a eficiência do mesmo.