A relação entre solvabilidade e o crédito bancário: o caso do Crédito Agrícola

Abstract

Os bancos cooperativos têm apresentado indicadores financeiros e económicos positivos ao longo dos últimos anos, provando estar bem preparados para combater as consequências da crise económica e financeira que teve início em 2007. É de salientar os robustos rácios de solvabilidade que estes bancos apresentam face aos bancos comerciais, não tendo que recorrer ao Governo e a injecções rápidas de capital . Atravé s do Programa de Assistência Económica e Financeira acordado com a “Troika” em 2011, Portugal iniciou um processo de significativas mudanças a todos os níveis, nomeadamente no sistema financeiro. Uma regulação a dequada de capital e um processo de desalavan cagem do sistema bancário, são as principais medidas exigidas pelo Banco de Portugal. Um dos maiores grupos bancários portugueses, o SICAM, apresenta ao longo dos últimos cinco anos, um rácio de solvabilidade acima do mínimo exigido e um rácio de transform ação abaixo do máximo exigido pelo Banco de Portugal. Na presente dissertação procura - se compreender a relação existente entre solvabilidade e o crédito bancário no caso do Crédito Agrícola , bem como as características dos bancos cooperativos que os tornam diferentes dos bancos comerciais. Desta forma, foi utilizado um modelo econométrico com o estimador 3SLS ( Three Stage Least Square ) com os dados das 84 caixas agrícolas pertencent es ao SICAM, e foram testadas quatro hipóteses empíricas. Conclui - se que a t eoria do capital buffer tem pouca aderência no Crédito Agrícola, o que pode ser explicado possivelmente pelo perfil conservador das caixas.

Cooperative banks have shown positive economic and financial indicators over the last few years, proving to be well prepared to combat the consequences of the economic and financial crisis that began in 2007. It should be noted the robust solvency levels show that these banks face commercial banks, not having to appeal to government and fast capital injections. Through the Economic and Financial Assistance Programme agreed with the "troika" in 2011, Portugal began a process of significant changes at all levels, particularly in the financial system. A adequate regulation of capital and a process of deleveraging of the banking system, are the main measures required by the Bank of Portugal. One of the biggest Portuguese banking groups, SICAM, has over the past five years, a solvency ratio above the minimum requirement and a credit to deposits ratio below the maximum required by the Bank of Portugal. In this dissertation we seek to understand the relationship between solvency and bank cr edit in the case of Crédito Agrícola, as well as the characteristics of the cooperative banks that make them different from commercial banks. Thus, we used an econometric model with 3SLS estimator (Three Stage Least Square) with data from 84 “Caixas” belonging to SICAM, and were tested four empirical hypotheses. We conclude that the theory of capital buffer has little grip on Crédito Agrícola, which can possibly be explained by the conservative profile of “Caixas”.