Globalization and local trade in agriculture: A panel data analysis of the 27 European Union countries

Abstract

During the decade that succeeds the European sovereignty debt crisis, the food sovereignty movement has gained prominence in defending the autonomy of small producers amidst the globalized agricultural industry dominated by large corporations. This dissertation aims to assess the factors driving local agriculture trade in European Union countries in the aftermath of the European sovereignty debt crisis. Using national data on the production, export, and import of cereals and vegetables, from 2011 and 2020, three indicators are derived: Self-Sufficiency Ratio, Import Dependency Ratio, and Export-Oriented Index. These indicators evaluate the level of regional trade and provide insights into supply chain dynamics. A preliminary analysis of the indicators suggests an overall increase in the external trade of these two agricultural commodities. Furthermore, a linear econometric model has been used to examine the relationship between economic, social, and ecological variables with the three indicators under study. The findings suggest that variables pertaining to social exclusion and financial instability bear the most significant correlation, indicating that an increase in social exclusion and financial instability links to an increase in local trade. Other factors such as the economic conjuncture and the area of organic farming display encouraging outcomes in the initial model but fail to provide the same degree of significance in the robustness analysis. Finally, solely the food inflation variable exhibits a weak correlation with the level of local trade.

Na década que sucede à crise europeia da dívida soberana, o movimento da soberania alimentar ganhou proeminência na defesa da autonomia dos pequenos produtores num contexto de globalização económica e de domínio da indústria agrícola por multinacionais. A presente dissertação tem como objetivo avaliar os principais fatores que influenciaram o comércio agrícola local nos países da União Europeia (UE) no rescaldo da crise da dívida soberana. Utilizando dados nacionais relativos à produção, exportação e importação de cereais e legumes, de 2011 a 2020, são obtidos três indicadores: rácio de autossuficiência, rácio de dependência de importações e índice de orientação para a exportação. Estes indicadores testam o nível de comércio regional e fornecem informações sobre a dinâmica da cadeia de abastecimento. Uma análise preliminar dos dados sugere um aumento global do comércio externo destes dois produtos agrícolas. Adicionalmente, foi utilizado um modelo econométrico linear para examinar a relação entre variáveis económicas, sociais e ecológicas com os três indicadores em estudo. Os resultados sugerem que as variáveis relativas à exclusão social e instabilidade financeira apresentam a correlação mais significativa, indicando que um aumento da exclusão social e da instabilidade financeira está associado a um aumento do comércio local. Outros fatores, como a conjuntura económica e a área de agricultura biológica, apresentam resultados encorajadores no modelo inicial, mas não apresentam o mesmo grau de significância na análise de robustez. Finalmente, apenas a variável inflação de bens agrícolas apresenta uma fraca correlação com o nível de comércio local.