Influence of Guanxi HRM practices on turnover intention of Chinese millennials in state own ed banks: the roles of leader member exchange, organizational identification and traditionality

Abstract

High turnover among millennials is a challenge in Chinese business organization. It is even more so in Chinese state-owned banks where the Guanxi Human Resource Management (HRM) practices have been prominent. This study investigates the pathways and boundary conditions through which guanxi HRM practices affect the turnover intention of millennials. Based on social exchange theory, this study establishes the theoretical model about how guanxi HRM practices affect the turnover intention of millennial employees. Organizational identification and leader-member exchange (LMX) are introduced as mediators and traditionality as a moderator to examine the different rules by which guanxi HRM practices affect millennials’ turnover intention. Using a sample of 467 participants, hypotheses were tested through multiple regression analysis. The results indicate that: (1) Guanxi HRM practices significantly and positively predict millennials’ turnover intention; (2) organizational identification and LMX both partially mediate the positive impact of guanxi HRM practices on employee turnover intention; (3) and traditionality positively moderates the negative association between guanxi HRM practices and organizational identification as well as the negative association between guanxi HRM practices and LMX. This study enriches the literature of guanxi HRM practices by identifying the boundary conditions of traditionality. The findings have a number of managerial implications for retention of Chinese millennials in the banking industry.

A saída voluntária das organizações entre os millennials é um desafio para as empresas chinesas que é ainda maior na banca estatal chinesa onde as práticas de Gestão de Recursos Humanos Guanxi têm sido predominantes. Este estudo investiga os processos e as condições de fronteira através dos quais as práticas de GRH Guanxi afetam a intenção de saída voluntária nos millenials. Com base na teoria de troca social, este estudo estabelece um modelo teórico sobre a forma como a GRH Guanxi afeta a intenção de saída por parte de empregados millennials. A identificação organizacional e a troca líder-membro (LMX) são introduzidas como mediadores e a tradicionalidade como moderadora para examinar as diferentes regras através das quais as práticas GRH Guanxi afetam a intenção de saída dos millennials. Com base numa amostra de 467 indivíduos, as hipóteses foram testadas através de regressão linear múltipla. Os resultados indicam que: as práticas GRH Guanxi predizem de forma significativa e positiva a intenção de saída; a identificação organizacional e a LMX medeiam ambas, de forma parcial, o impacto positiva das práticas GRH Guanxi, sobre a intenção de saída; e a tradicionalidade modera positivamente a relação negativa entre as práticas GRH Guanxi e a LMX. Este estudo enriquece a literatura sobre as práticas GRH Guanxi identificando o papel de condição de fronteira que a tradicionalidade assume. Os resultados incluem um número de implicações gestionárias para a retenção de millennials chineses.