Economic diplomacy: a critical analysis

Abstract

Economic Diplomacy is the key for countries’ foreign relations nowadays. Every day we see states using less classic diplomacy and defining more strategies to help increasing their exports, internationalize their companies and attract foreign investment. On a country like Portugal, small in size and population, Economic Diplomacy assumes even a bigger importance and without developing strong ideals and lines of action it will be completely swallowed by bigger countries both inside and outside the European Union. The aim of this thesis is to study the development of Economic Diplomacy in Portugal and understand how it evolved over time. Also throughout 7 interviews I studied the action of all the agents (Diplomatic, political and entrepreneurial) that compose the Portuguese Economic Diplomacy and how each of them are behaving to adapt to new circumstances. Taking into account that Spain is our biggest commercial partner, a big part of this thesis is dedicated just to investigate how the numbers of exports to this market are growing. Moreover, I try to figure out what is being made by both sides (Companies and diplomats) to help our economy being more international and having every day more companies with the financial capacity and the knowledge to move to the Spanish market. After all, the evidence presented in this thesis seems to indicate that Portuguese economy is clearly better on what concerns foreign relations than it was ten years ago, but still there is a margin of improvement…

Hoje em dia, a diplomacia económica é a chave para as relações externas de cada país. Cada dia se vê os estados a usarem menos a diplomacia clássica e a definir mais estratégias para aumentar as suas exportações, internacionalizar as suas empresas e atrair investimento externo. Em um país como Portugal, pequeno em tamanho e população, a diplomacia economica ssume uma importancia ainda maior e sem desenvolver ideais fortes e linhas de acção claras, o país será engolido por países ainda maiores tanto de dentro como de fora da união europeia. O obejctivo desta tese é estudar o desenvolvimento da diplomacia economica em Portugal e perceber como é que evoluiu ao longo dos tempos. Também, através de 7 entrevistas, estudei a acção dos diferentes agentes (Diplomaticos, politicos e empresariais) que compoem a diplomacia economica portuguesa e como é que cada um deles se está comportando neste momento de adaptação às novas circunstancias. Tendo em conta que Espanha é o nosso maior parceiro comercial, uma grande parte desta tese é ddicada à investigação do crescimento dos números de exportação para este mercado.Para além disso, vou averiguar o que está a ser feito por ambos os lados (Empresas e diplomatas) para ajudar a nossa economia a ser mais internacional e, a cada dia, ter mais empresas com a capacidade financeira e com o conhecimento para entrar no mercado espanhol. Finalmente, as evidencias apresentadas nesta tese parecem apresentar que a economia portuguesa está melhor, no que diz respeito às relações internacionais do que estava há dez anos atrás, mas ainda há margem para melhoras...